Estimados lectores, durante el 2025 estaremos celebrando el 3er aniversario de la publicación de Vivir de las FIBRAS. ¡¡El tiempo vuela!! Desde la primera semana que salió el libro ha estado en los primeros lugares de ventas en Amazon, hasta la fecha. Y esto es gracias a la comunidad fibrera de México.
Durante el 2025 vamos a tener algunos eventos para festejar el aniversario de Vivir de las Fibras y tenemos también unos anuncios importantes. 😀😀😀
Me dijeron que era más fácil anunciar los eventos del 2025 si usaba una cuenta de X por lo que acabamos de crearla. La cuenta en X es @Ortizautor
Como decía el Chapulín Colorado ... "síganme los buenos". Les estaré compartiendo información por ese medio.
Este es el mes 44 del Portafolio Fibrero Jubilación 5K. Toda la historia del portafolio está en esta liga por si quieres repasar los 44 meses que lleva la estrategia de inversión desde que se creó.
El objetivo de esta estrategia es estar acumulando CBFIs de Fibras Inmobiliarias por 15 años para llegar a una renta mensual de 5,000 pesos futuros, de ahí el nombre Jubilación 5K. Pero siempre hay que recordar que son 5,000 pesos futuros por lo que hay que ir ajustando el objetivo cada año con respecto a la inflación.
El objetivo de rentas mensuales ajustado para el 2024 es de 5,870, considerando una inflación aprox. del 4.5%. Este es el valor de ingresos al que debemos de llegar al finalizar los 15 años.
Para el 2025 el objetivo actualizado a lograr será 6,100 pesos y la aportación mensual regular será de 2810. Esto es considerando un incremento del 4% como ajuste inflacionario.
Van 44 meses de aportaciones mensuales, quedan 136 para terminar este proyecto de inversión.
Si estas iniciando en el mundo de las Fibras Inmobiliarias, no te pierdas el libro "Vivir de las Fibras - El nuevo modelo de inversión en bienes raíces". Disponible en Amazon y en Mercado Libre.
A casi 3 años de publicación ha sido el libro más vendido en Amazon gracias a la comunidad de inversionistas de México.
Aportaciones Acumuladas
Este es el resumen de aportaciones acumuladas. La estrategia de inversión inició en Abril del 2021.
El año 1 fue el inicio de la estrategia de inversión y no fue un año completo. Luego vienen los 3 años siguientes con las aportaciones mensuales regulares. Cada año suben las aportaciones por el ajuste inflacionario que hago a inicios de año. Recuerden que hago 14 aportaciones regulares en un año ya que hay 2 meses (Abril y Noviembre) que hago aportaciones dobles.
Al cierre del Diciembre 2024, este fue el rendimiento acumulado del año:
Cerró el año con un -6.11% (minusvalía). Es el primer año que el portafolio no produce una plusvalía en el valor de los activos que tiene. Ojo que si produjo distribuciones y es un buen momento para explicar que significa el -6.11%
Si en un determinado año los precios de las acciones no se mueven y el portafolio produce un 8% de dividendos / distribuciones netas, la estrategia terminaría con un 8% de plusvalía, ya que los dividendos cuentan como rendimientos acumulados.
Si el portafolio termina con una minusvalía, significa que la bajada de precios de los activos fue todavía mayor a las ganancias que produjo en dividendos. Para el caso del portafolio Jubilación 5K, este produce un 8% promedio de dividendos. Con esos datos en manos, significa que hubo algunas emisoras que tuvieron baja de precios significativo. Lo explicamos más abajo.
Compra de Fibras - cambios por la venta de SHOP del mes pasado
Las reglas aplicadas para las compras de emisoras durante el 2024 fueron:
Mientras MQ esté arriba de 31 pesos por CBFI y Danhos abajo de 23 pesos por CBFI, voy a mover un 5% de las compras de MQ hacia Danhos. MQ sigue en el rango de los 31 pesos por CBFI durante el mes de Noviembre. Las compras de Noviembre siguieron con la regla establecida del 15% a MQ y el 25% a Danhos.
Esta regla de compras no cambió por la venta der SHOP. La aportación del 15% a MQ y el 25% a Danhos seguirá vigente.
Con la venta de SHOP el mes pasado, el 5% que se destinaba a esta emisora ahora se integrar a FNOVA.
El modelo de compras mensuales queda de la siguiente manera:
Danhos y FMTY son las 2 emisoras que tienen mayor participación de aportaciones mensuales, seguidas de FNOVA y luego UNO y MQ.
Para el 2025 voy a seguir con el mismo modelo de compras regulares, si las condiciones de precio de MQ y de Danhos siguen en los rangos mencionados. MQ ha estado un poco abajo de los 31 pesos y Danhos sigue en el rango de 20 pesos.
Rentas Cobradas
Estas son las rentas cobradas de todo el 2024
Fue un excelente año de rentas cobradas considerando que el impuesto promedio retenido fue del 15%, considerando todos los reembolsos de capital.
Si tomamos como referencia que la aportación mensual era de 2,700 pesos, se cobraron y reinvirtieron un poco más de 3 aportaciones mensuales. Este monto seguirá creciendo con las aportaciones regulares y la reinversión de las ganancias.
Así van las rentas brutas por año:
Las rentas cobradas por mes van así:
Y considerando los CBFIs comprados en Diciembre, las rentas mensuales "planchadas" se ven así:
Desde Noviembre, el portafolio ya cruzó los primeros 1,000 pesos de ingreso mensual.
Si el objetivo de ingreso mensual a lograr va en 5,870 pesos, ya vamos al 17.76% de la meta lograda considerando los 1,043 pesos. Ojo que vamos a ajustar el objetivo a 6,100 pesos. Esto baja automáticamente lo logrado a un 17.09% pero esperamos que las distribuciones de las FIBRAS hagan su aumento durante el 2025 y eso ajusta al alza el ingreso pasivo.
Y aquí va la aclaración que siempre hago ... para algunos inversionistas, 1,043 pesos es poco dinero, para otros es mucho ... la clave aquí es analizar los rendimientos logrados con el capital invertido.
Este es el detalle de renta pagada por emisora al cierre del 2024:
La gráfica que sigue es el desarrollo de las rentas cobradas por mes desde que inició el portafolio, comparando año con año.
Diciembre solo paga FMTY ... y sigue creciendo. 14 pesos en el 2021 y ahora 247 pesos en el 2024.
Y la siguiente gráfica nueva son las rentas recibidas por emisora y va a ir acumulando lo cobrado en el año.
Así quedaron las distribuciones por emisora durante todo el 2024. MQ no incluye los CBFI que nos dieron en el año por lo que su distribución es superior a las demás ya que entregaron casi 1 año completo en CBFIs, adicional a las rentas regulares.
Danhos entregó más rentas ya que también es la que tiene actualmente más capital invertido.
Dividend Yield del Portafolio
Si he invertido de mi bolsa 129,872 pesos y el portafolio genera 1,043 pesos brutos mensuales. Mi Dividend Yield considerando mi esfuerzo de inversión va en 9.71% 😀
Este es el párrafo más importante de este resumen (y de la estrategia completa). El DY de mi portafolio considerando el dinero que he aportado de mi bolsillo es 9.71%. De eso se trata una estrategia de ingreso pasivo.
Desempeño por emisora
Así cerraron las emisoras del portafolio el 2024:
Y para identificar de donde viene la minusvalía acumulada del año, aquí está la imagen de las emisoras a inicio del 2024:
Casi todas las emisoras empezaron el año con buenos rendimientos acumulados y observen FUNO, que fue la que más cayó en precio ... de un +20% a un -13%. Y todo esto lo vimos durante todo el 2024 con la incertidumbre de NEXT y hasta hicieron una propuesta para la compra de Terra, y nada se consolidó. El mercado los castigó con tremenda bajada de precio.
FNOVA por fin corrigió su precio de mercado a algo más cercano a su NAV-CBFI.
MQ pasó de un +17% a un +3% durante el 2024.
Ahora vean el costo promedio de FMTY, empezó en 11.61 y terminó en 10.75, casi 1 peso menos de costo promedio. Esto fue a que hubo excelentes precios de compra durante el año. Casi todos los costos promedios son más bajos a finales del 2024.
Aquí viene lo importante ....
Para una estrategia de ingresos pasivos, esta minusvalía ¿Son malas noticias o buenas noticias? ¿Fue un buen año o un mal año el 2024 para el portafolio Jubilación 5K?
El resumen del 2024
¿Fue un buen año o un mal año el 2024 para el portafolio Jubilación 5K? va la respuesta ...
Un mal año en una estrategia de ingresos pasivos es cuando las emisoras reducen sus pagos por temas operativos. En el 2024 hubo buenos pagos de rentas así como buen mix de reembolsos de capital. El impuesto retenido efectivo fue del 15% .. cuando es así de bajo, permite una reinversión de utilidades mayor. Fibra MQ pagó el doble, EL DOBLE, de rentas gracias al excedente de utilidades. Y hubo buena oportunidad para rebalancear con FSHOP.
Si las bajadas de precios se deben a temas de mercado, externos a la operación de la emisora, entonces son oportunidades para 1) bajar el costo promedio y 2) acceder a un mejor dividend yield. Las emisoras del Jubilación 5K han logrado un buen año y hay buena expectativa para el 2025 ... con sus respectivos retos: cambio de gobierno en USA, inflación y tasas, crecimiento económico, etc.
¡Feliz 2025!
Excelente como siempre Luis. Gracias por compartir.